Un village savoyard s'apprête à fêter Noël. Le père Cornusse, fabricant de mappemondes, se prépare à revêtir, comme chaque année, le costume rouge du bon vieillard à barbe blanche. Sa fille Catherine rêve du prince charmant en cousant des robes de poupées, au grand dam de l'instituteur du village, qui la demande en vain en mariage. Pendant ce temps, le mystérieux baron Roland revient d'un voyage autour du monde, au cours duquel il espérait rencontrer la jeune fille de ses rêves. Mais les célébrations vont, cette année, tourner au drame. En effet, pendant la nuit de la Nativité, un inconnu, revêtu du costume de Père Noël du père Cornusse, est découvert mort, assassiné...