En pleine prohibition, Claire, une jeune veuve, tente de reprendre les affaires de son compagnon avec la complicité de Walker. Une opération de trafic de travailleurs clandestins à la frontière mexicaine échoue lamentablement. Un américain, Kibby propose au couple une association et le trio se lance dans la contrebande d'alcool. Ils utiliseront pour ce faire un bateau voguant dans la baie de San-Francisco, le Lucky Lady. L'affaire n'est pas si simple puisqu'il faut compter avec la mafia dirigée par l'inquiétant McTeague et aussi par des gardes côtes incorruptibles.